Полупроводниковое подразделение Samsung зафиксировало рекордную прибыль в первом квартале и превзошло ожидания экспертов. Об этом пишет Bloomberg.
48-кратный рост показателя обеспечен высокой маржой на оборудование для ИИ-инфраструктуры и центров обработки данных. Операционная прибыль компании — конкурента SK Hynix и Micron Technology — составила 53,7 трлн вон ($36 млрд), тогда как аналитики ожидали 35,3 трлн вон.
Результаты отражают огромные расходы гиперскейлеров на обеспечение работы ИИ. Meta и Alphabet запланировали увеличение капитальных расходов.
Ряд инвесторов считает, что высокопропускная память вышла из традиционных циклов подъема и спада и способна показывать стабильный рост.
«Актуальным вопросом является продолжительность: как долго сохранится ценовая власть HBM4 и будут ли расходы на инфраструктуру устойчивыми», — отметил CEO Roundhill Investments Дэйв Мазза.
Samsung планирует «значительно» увеличить капиталовложения в текущем году и готовится к выходу HBM4e — чипов памяти следующего поколения для ИИ.
«У компании остались ограниченные запасы, которые не покрывают спрос со стороны клиентов», — заявил один из руководителей фирмы.
Ожидаемая прибыль Samsung, SK Hynix и TSMC. Источник: Bloomberg.
Производительность ускорителей Nvidia ограничена скоростью и объемом памяти, обеспечивающей подачу данных. Из-за этого DRAM становится ключевым фактором качества ИИ-сервисов.
Поставщики облачных услуг платят за дорожающую память — и это отражается на акциях Samsung: в этом году они выросли на 88% после прошлогоднего удвоения.
Стоимость памяти продолжит расти
Аналитики считают, что чиповое подразделение Samsung в ближайшие несколько кварталов обновит рекорды прибыли: контрактные цены продолжают расти при ограниченном предложении. В подтверждение они приводят рост экспорта полупроводников из Кореи более чем на 180% за первые 20 дней апреля.
Аналитик Том Кан из Counterpoint Research прогнозирует рост цен на DRAM на 60% в текущем квартале относительно предыдущего. С февраля по март они уже выросли на 42%.
Напомним, Samsung рассматривает возможность перехода на многолетние контракты по поставке чипов памяти.
